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用时仅12天,北向资金创单月净买入额历史记录!牛市来了?不见得,可能是反向指标……

来源:金融界2023-01-18 17:48:49

  1月18日,北向资金全天净买入47.35亿元,连续11日净买入,1月以来累计加仓近940亿元,用时仅12天。 1月净买入额已超2022年全年净买入总额(900.20亿元),同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额,刷新历史记录。

  近期,北向资金疯狂涌入,这是否意味着A股牛市启动,未来恐将很大?结果是不一定,并且还可能是“反向指标”。

  从近一年的北向资金动向来看,净买入额的波动很剧烈。在2021年12月、2022年6月分别出现两个买入峰值。而此后的净买入额则是出现大幅下滑并转变为净卖出。而对应大盘来看,沪指2021年12月见3678高点后出现800点的大幅下跌;2022年6月北向资金爆买后,沪指于7月5日见3424高点,此后出现600点的大幅下跌。此外,北向资金分别在2022年3月、2022年10月出现两个净卖出的峰值。而对应大盘来看,2022年3月沪指完成最后一跌,见到2863低点后出现500余点反弹;2022年10月则是见到2885低点,至今出现300余点反弹。

用时仅12天,北向资金创单月净买入额历史记录!牛市来了?不见得,可能是反向指标……

  从走势图中可以发现一个规律,那就是当北向资金疯狂买入获疯狂卖出达到峰值的时候,往往对应着大盘的阶段性顶底,当然并不是对应的“严丝合缝”,会有一定错位。对于其背后的内在规律,和股市资金流的本质类似,就是想买的都买了,买盘殆尽,股市也就快到顶了,反之亦然。截至17日,本月北向资金的净买入额已经2021年12月的买入峰值(这也是是历史单月净买入峰值),或许意味着快要到头了,毕竟资金是有限的,不会一直买入,并且总会进行兑现,总会有拐点出现,未来可关注拐点何时到来。一旦到来,就可以判断大盘将见到阶段性顶部或者距离顶部已经不会太远了。

  北向资金(外资)曾在去年10月的相对低位疯狂卖出,而现在处于相对高位,北向资金又疯狂买入。外资一向被称作“聪明钱”,难道他们是低位“割肉”后,现在又来追高?当然外资也不是神,确实有这种可能,但他们是“聪明钱”的可能性还是更大,因此这里可能没有那么简单。

  对于外资这种低卖高买的行为,或许就是“阴谋”。即外资此前在相对高位已经完成部分出货,并且通过衍生品持有大量空单,在相对低位砸盘诱空则可以令空单大幅获利,并且可以在低位再把筹码买回来。而此刻,外资大幅买入可能是拉高出货行为,并且可能会在相对高位建立空单,反复割韭菜。

  日前,高盛卖力唱多A股,这是否是在配合外资进行诱多,然后反手做空进行收割?虽然这有些“阴谋论”,但我想并不能完全排除这种可能性。都说疯狂之后就是灭亡,那么外资疯狂买入后是否也会“灭亡”?总之,外资的疯狂涌入,背后可能没有那么简单,或许并不是外资强烈看好,或者说外资也可能会犯错。投资者应该理性看待,不宜盲目认为“外资爆买,牛市来临”,小心被割韭菜……