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硅料硅片雪崩组件闷声发财!五大龙头瓜分百亿“红包”,狂欢背后“一体化+N型”晋级淘汰赛已打响

来源:财联社2023-06-04 07:57:31

  光伏上游硅料、硅片价格下行趋势延续。根据硅业分会公布的太阳能级多晶硅最新价格,继上周(5月24日)暴跌10%左右之后,硅料价格本周连续第12周降价。与此同时,隆基5月单晶硅片价格公示,平均价格下调30%。当前182硅片价格已在4元/片上下波动,210硅片价格也已低于5.5元/片。

  实际上,自去年四季度起,光伏上游价格便开始博弈,但相较于上游价格剧烈变动,组件环节虽也有所松动但总体表现比较淡定。公开信息称,本周国内分布式组件价格小幅下滑,单玻组件主流成交价在1.63元/W-1.65元/W,双玻组件主流成交价在1.65元/W-1.67元/W。

  业内分析表示,光伏主产业链虽然仅四个环节,但价格传导并不顺畅,上游因供给刚性而价格弹性较大,而组件环节因更具有消费市场属性,终端需求较好对组件起到更强价格支撑。同时,硅业分会最新分析称,硅片环节大幅降价,传导原材料降价空间,并持续向下游释放利润

  因此,在当前光伏上游一片水深火热的情况下,组件市场开始狂揽利润,不过,这也加剧着本就十分内卷的竞争格局,并且同样期盼降价的终端观望心态更加明显,在此压力下组件企业们究竟还能笑多久?

  ▌组件环节闷声发大财:龙头一季度净利润同比暴增超10倍 TOP5合计狂赚超百亿

  根据今年一季度的相关数据来看,国内光伏新增装机33.66GW,电池、组件出口总规模约57.5GW,其中,欧洲从中国进口的光伏组件同比和环比均出现了明显增长。业内分析人士指出,考虑需求放量和原材料跌价的双重因素驱动下,看好光伏组件板块的投资机会。

  当前,全球光伏组件前五大厂商分别为隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿特斯太阳能。根据统计数据,五家公司2022年出货量分别为46.76GW、44.33GW、43.09GW、39.75GW、21.1GW。根据东吴证券研报预测,23年光伏组件CR5将继续领跑,出货市占率达到77%,TOP4隆基、天合、晶澳、晶科市占率均超过10%。

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  今年以来,光伏电池组件企业的经营业绩似乎也很好印证了行业景气度的走高。据Choice数据显示,在A股光伏电池组件板块(按申万行业分类)13家上市公司当中,有10家在一季度实现归母净利润同比增长。其中2家涨幅超过1000%,4家涨幅在200%-400%。爱康科技近日在互动平台亦明确表示,今年硅料价格开始进入下降通道,在保持了电池出货冠军地位的同时,顺利进入组件环节TOP10厂家排名。前十榜单中还有东方日升、正泰新能、一道新能和环晟光伏。此外,爱康科技、海泰新能、亿晶光电、正信光电、红太阳等后排企业加紧追赶,亦有爱旭股份、弘元绿能、TCL中环等电池、硅片龙头宣布入局组件

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  随着市场竞争白热化及众多企业入局,组件产能过剩隐忧已越来越大。据不完全统计,去年年底组件扩产规模已经超600GW,业内认为已呈现过剩局面。近期来看,实际过度的产能叠加上游硅料价格松动等因素影响,多型号光伏组件价格出现回调。亦有行业媒体指出,在4月的国央企光伏组件集中采购招标中频频出现低价中标,已出现跌破部分组件厂商成本线的情况。SMM预测分析认为,在压价心态下,部分电站企业对组件价格看至1.60元/W及以下

  在产能过剩和价格战的苗头下,隆基绿能创始人李振国在近日表示,光伏产能过剩相对常态,今后两三年会有超过一半的光伏行业制造商将退出市场。在这个过程中,在技术、品牌通道等方面弱势的企业或首先受到伤害,能否在洗牌过程中活下来是存疑的,而持续扩张先进产能是龙头企业保持、亿晶光电等老牌厂商也明确将扩建TOPCon产能。

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