创业板50的四大核心科技赛道

创业板50指数在宽基指数中一枝独秀,由于极高的科技行业占比,成为了创业板核心资产的代表。

今天我们就深入到创业板50指数所布局的四大核心科技赛道,包括医药生物、新能源、电子、互联网券商,来解析创业板50ETF的投资价值。

(1)医药生物

创业板50指数在医药生物概念的合计比重高达33%,成分股细分概念包括医疗器械、疫苗、CRO、眼科、创新药、医美等医药行业的热门概念。

从行业逻辑看,医药生物板块最核心的逻辑是创新。创业板50指数凝聚了优质的CRO、创新药、医疗器械、疫苗龙头,具有较高的壁垒和成长性。在集采政策的压力下,未来医药行业的发展必然要从仿制药向创新药转型。

其次要关注的是消费升级。随着经济实力的提升,消费者对于眼科、牙科、体检的健康重视程度提高,消费意愿也随之增强。此外,医美行业正在赢得年轻人的认可,行业处于高速发展期。

第三是中国人口结构变化,所带来的人口老龄化问题以及三胎应对政策。老龄化社会对于医药行业的需求更高,将成为行业长青的基本逻辑。

(2)新能源

新能源概念是创业板50指数的第二大权重概念,合计比重接近30%,成分股细分概念包括动力电池、电机电控、充电桩、光伏等新能源核心板块。

从投资机遇看,新能源车行业在全球“碳中和”政策的支持下迎来了爆发性增长。中国、美国、欧元区都对交通领域的碳中和提出了可观的目标。

✔中国在《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》中明确了2025年电动化目标20%,大约是当前的四倍规模。

✔美国拜登政府宣布投入1740美元推动新能车行业,并最新通过了《美国清洁能源法案》加大行业补贴力度。

✔欧洲主要国家在2035年将全面禁售燃油车,新能源车渗透率已经快速上升。

电动化和智能化是新能车行业的两大核心趋势。特斯拉作为先驱者引领汽车行业从“轮子+沙发”进化为“轮子+手机”,商业模式一直在不断革新和蜕变。

✔电动化:动力电池、电机电控、汽车电子元器件

✔智能化:智能驾驶、智能座舱、车联网

这个巨大的市场也吸引了全球优秀公司的加入,华为、苹果、小米等科技巨头都宣布要切入到新能源车产业链中。

传统车企包括北汽、吉利、五菱也都推出了受到市场高度关注的新能车产品。

未来行业将会呈现出新能源造车势力、传统车企、外资合资、互联网科技公司四方势力同台竞技的新业态,既是竞争更是合作,共同孕育出巨大的市场机会。

(3)电子

电子概念在创业板50指数中占到了11%,成分股细分概念包括半导体芯片以及消费电子。

缺芯是维持全球半导体行业高景气度的催化剂。

需求端,汽车电子、5G换机潮极大推动了芯片的需求,第三代半导体、先进制程的不断进步,推动了行业的发展。

供给端,全球重要的芯片供应厂接连遭受极端天气影响,半导体依然面临着供不应求的局面。

中国还面临着芯片卡脖子的危机。以光刻机和光刻胶为代表的半导体设备和材料依然处于追赶状态。而发展芯片行业也必然是“十四五”规划中“实现科技创新、产业链自主可控”的关键环节。

未来,消费电子板块还会有诸多创新机遇,近日苹果和华为分别推出iOS 15和鸿蒙系统引发了市场新一轮关注。消费电子在汽车、高性能计算、可穿戴、VR等领域的增长空间仍然值得期待。

(4)互联网券商

创业板50指数还布局了互联网券商龙头,权重占指数的10%。

财富管理转型是互联网券商发展的重要契机,在资管新规打破刚兑后,公募基金迎来大扩容。而互联网券商依靠“金融+科技”的融合发展模式,着力发展智能投顾,触及长尾用户需求。由此,互联网券商实现了弯道超车,并不断打造新业态,引领行业创新发展。

总的来看,创业板50指数既体现出宽基指数的多行业布局、优选龙头的特点,同时又集中于国内代表性的科技公司,是非常难得的综合科技类宽基指数。

从长期投资的角度看,一定要选择符合国家战略发展方向的核心资产,因为估值是短期波动因素,而盈利能力是指数业绩长青的根本。

创业板50指数凝聚了医药生物、新能源、电子、互联网券商等科技概念,其共性是保持创新,属于国家鼓励的朝阳行业。

投创业板,选创业板50ETF(159949),场外基金可以关注创业板50ETF联接C(160424)。