昶晁为民服务：三类不符合长期持有的基金

自从1998年国内首家公募基金管理公司诞生以来,公募基金管理公司已达135家,管理公募基金突破8000只,资产净值逼近23万亿元。23年以来,公募基金行业不负重托,成为居民分享资本市场成长红利和实现财富保值增值的重要渠道,这也让居民资产配置选择更加多样,但是否每一款基金适合长期持有呢?昶晁为民服务告诉大家这三类基金不符合长期持有的特性。

01.周期行业主题型基金

基金分为两种,一种是行业主题型基金,只投资特定的行业;另一种是均衡配置型基金,指的是全行业都可以配置,哪个行业有机会就投资哪个行业。为什么说周期行业主题型基金,并不是持有时间越长,收益率越高呢?周期行业,从名字上我们就很容易能够判断,这类行业受经济周期的影响非常大,需求和价格都会呈现周期性波动。

在行情高点入场的基民,可能得等到下一轮周期的到来,才能顺利解套。回顾过去15年采掘、有色金属、钢铁和建筑装饰等周期行业的走势图,这些行业的整体趋势要么是平的,要么是往下走的,而且仍然都没有回到2008年或者2015年的高点。如果是在高点买入相应行业的指数基金,哪怕持有了10年,很可能现在还被套着。

02.部分大宗商品基金,以石油为代表

大宗商品,很多是生产链条上的原材料,例如石油、有色金属,这些商品的需求是随着经济周期而波动的。经济复苏期,需求大增,行情就向好;经济萧条期,需求减少,行情就低迷。根据走势图看来,同样不符合长期持有的特征。

03.长期业绩差的基金

大家在选基金的时候, 最少也得看成立时间超过3年的。因为2018年是熊市、2019年算是个小牛市,可以观察在这一轮牛熊中基金的表现。毕竟投资者是抱着买入之后就长时间不动的心态,所以在挑选的时候,一定要选成立时间足够长的。

当然,昶晁为民服务也提醒广大投资者,这里并不是说周期行业主题型基金跟商品类基金就没有投资价值。投资能力强的基民,可以通过波段操作、短线投资从中获取收益。而如果没有这个能力、不希望瞎折腾的基民,还是谨慎为好。