利用热点和题材选股

短期投资策略与中期投资策略的区别不在于投资时间,而在于投资品种的选择上。短期投资是根据牛市行情各个阶段热点的演化规律进行的投资。

(1)牛市初期。牛市初级阶段的热点比较好把握,那就是引起此轮牛市行情的热点。

(2)牛市中期。此时热点最典型的表现就是板块轮动,只要抓住板块轮动的步骤和节拍,就能获取巨大的利润。

找出轮动的几个主要板块之后,最重要的就是如何踩准轮动的节拍,即如何抓住轮动板块的启动时间。很简单,密切关注以前每次板块轮动中各板块的领涨股,一旦领涨股启动,说明轮动的转盘指向了该领涨股所属的板块。

(3)牛市末期。此时热点变化速度加快,变换顺序杂乱无章,让投资者很难把握。每个热点崛起的时间往往少于1周,等投资者发觉的时候,热点股的股价已经到了局部高点,买入就有被套的可能,因此,此时要想利用热点追踪选股法获利,就显得比较困难。

但是,风险承受能力强的投资者,仍然能够在这一阶段挖掘出投资亮点。此时的投资可以说是投机,因为在这个阶段,引领股市风潮的大多是垃圾股、绩差股和ST股。一旦投资者发现涨停板上这些绩差股居多时,不妨大胆地投机一把,收获往往会出人意料。

投机于牛市末期的垃圾股时,一定要注意见好就收。因为垃圾股崛起之后,只有两个结果,或者是股市崩盘,或者是政府打压。无论哪个结果,投资者都会损失惨重。因此,一旦风向不对,投资者就要赶快清仓出局。

利用题材选股

炒股离不开题材。正所谓“师出有名”,干啥事都得有个说法,这个说法适用于股市,即为“题材”。

题材就是炒作股票的一种理由。市场主力炒作任何一只股票都要有相当的理由和依据,才能吸引市场跟风,否则,主力只能一路自拉自唱。

1．题材种类

市场上题材变化万千,主要有以下几类：

(1)业绩改善题材。业绩是股市的根本所在,所有所谓利好的预期最终都会反映到上市公司的业绩上来。因此,经营业绩改善或可望改善是最有号召力的题材。而其中,业绩可望改善又比已经改善更有吸引力,因为人们更看重上市公司的未来。这一类题材每到上市公司业绩报告期间便显得尤为活跃。业绩的改善可以是因为宏观经济环境的改善,也可以是因为微观经营水平的改善。

(2)企业成长题材。现实是铜,成长是金。买股票就是买未来有发展前景的企业。因此,预期将来有广阔发展空间的板块或个股,常常会受到市场主力的光顾,这个题材一旦得到市场认可,很可能先是炒过了头,后再盛极而衰,进入长期调整。

(3)地产升值题材。地产这个题材是极具想象力的,似乎因为该公司拥有一批宝贵的土地就身价万千了。土地本身是一种特殊的资产,土地的价值是难以估量的,特别是一些地处大城市繁华地段的上市公司,更可能因为拥有一批土地而脱胎换骨。关于这一类题材,投资者其实只要多花一些工夫,认真阅读上市公司的年报和上市公告书以及招股说明书等,均可以事先发现。可惜真正愿意花时间去做这些工作的人并不多。同时,拥有土地资产并不一定会升值,即使升值了也不一定会立即表现出效益。所以,最好还是要看市场有没有挖掘并宣传这个题材,看有没有让升值的土地表现出效益的契机。

(4)国家产业政策扶持题材。从经济全局发展的立场来考虑,国家必定会对某些产业进行扶持,给予优惠政策,其中最关键的是优惠的税收政策和贷款支持。处于这些政策扶持行业的上市公司从中可以得到很大的好处,其业绩改善自然就有了保证。投资者选股时若偏重于这些行业的上市公司,投资回报的可靠性将大为增加。

(5)资产重组题材。资产重组这个题材历来就争议不断,且常常炒得不亦乐乎。但资产重组对上市公司来说,究竟利益有多大,则要仔细分析。比如,某个资产重组项目的实施对提高公司技术水平、降低生产成本、扩大市场销路、改善经营管理会有好处,但好处究竟有多大,短期和长期每股利润的增长是多少,则要认真分析。当然,不管这种重组对上市公司利益大小,投资者都应关注庄家的行动和散户的反应后再确定对策。即使这种交易的实质意义不大,如果公众受惑于庄家的煽动,市场反应很热烈,那么采取短期的跟庄策略也是正确的选择。

(6)增资配股或分红送股题材。增资配股本身并不是分红行为,它并没有给股东什么回报,只是给股东一个增加投资的权利。然而,在牛市中,这种优先投资的权利往往显得非常重要,并具有一定的价值。因为牛市中人们预期股价会上升,可以优先投资必定会给投资者带来良好收益。于是有配股题材的个股在牛市中被大加追捧,往往把配股权所包含的价值预先在股价中反映出来。

分红送股是上市公司给股东的真正回报,在这种回报真正兑现之前,往往会出现抢筹现象,因为预期牛市中会填权。

(7)控股或收购题材。这是股市中最有吸引力的题材之一,因为它会给投资者无限的想象空间。控股是指某财团在股票市场上吸纳某上市公司股票,以求最终控制该上市公司大部分股份的行为。这种行为可能很复杂,会对上市公司产生深刻的影响。