KDJ指标主要应用在三个方面

在上升趋势中,股票多以阳线收盘,即收盘价高于开盘价；在下降趋势中,股票多以阴线收盘,即收盘价低于开盘价。KDJ指标就是通过开盘价与收盘价之间的关系来识别当前股价所处的相对位置,进而预判股价未来运动趋势的。

一、趋势价格一致

趋势价格一致,是设计KDJ指标的重要依据。

1.趋势价格一致原理

趋势价格一致原理,是KDJ指标遵循的最主要假设。该原理认为,在上涨趋势中,价格趋于交易区域的上部收盘；下跌趋势中,价格趋于交易区域的下部收盘。这里的交易区域指的是交易周期,如日、周等。

例如,在一波强势上升过程中,股票多以阳线甚至是光头阳线收盘。不过,当上升趋势趋于结束时,价格就会以逐渐远离最高点的位置收盘；反之亦然,如图1-8所示。

2.KDJ指标背后的趋势价格一致原理

KDJ指标的目标,就是在一个上升趋势中努力找到收盘价更接近于低点的信号。KDJ指标中,曲线K持续上升时,表明当日股票收盘价位于整个交易区间的上部区域。当曲线K向下拐头时,说明收盘价在整个交易区间所处位置有所下降；当曲线K跌破曲线D时,表明股价短期运行趋势发生了逆转。

如图1-9所示,龙头股份的股价在2015年8月初启动了一波上涨行情。在股价上涨时,KDJ指标也随之不断走高。在这波上升趋势中,每个交易日的收盘价都处于单个交易周期内的较高位置。

此后该股股价出现了短线回调走势。2015年8月18日,该股股价以跌停收盘,此时曲线K自上而下跌破曲线D,表明短期股价将出现下跌走势。

此后该股短线进入下降趋势,KDJ指标也随之不断走低,且每个交易日的收盘价都处于该日较低的位置。由此可见KDJ指标在判断股价短线趋势方面的作用。