KDJ超买超卖陷阱及破解

通常,KDJ指标处在20-40为弱势区,0-20为超弱势区（又称超卖出区,表明卖压相当沉重,超过了一般供求关系,达到了度的极限,大多出现相反走势）。一般研判法则是：K值在10以下、D值在20以下、J值处于100时为超卖状态,可以买人。但在实盘操作中,这个法则并不十分奏效,经常会出现虚假信号,股价稍作反弹后立即下跌,KDJ指标超卖再超卖,常常使人掉进陷阱之中。

如图,三房巷(600370)：股价从高位一路下跌,股价从11元上方开始一路跌到7元下方,然后在7元附近出现两次放量反弹行情,反弹结束后股价向下回落。同期的KDJ指标随股价回落而到达超卖区,J线已经躺底,K线、D线的值均在20以下。此时,按照KDJ指标“20以下买入”的一般研判法则,这时应当加磅或买入做多。但是,即使KDJ指标在20下方位置,股价仍然没有止跌迹象,而是继续呈阴跌走势,不久股价再创新低,使介入抢反弹者个个套牢其中。

技术解盘：从该股走势图中可以看出,当KDJ指标到达超卖区后,K值和D值仍然趋于下降势头,尚无向上掉头迹象,而且J线在每次攻击K线和D线时遇挫回落。移动平均线已处于空头排列,熊相毕露,做空信号非常明显,尚未到抢反弹时机。多项中长线技术指标已经发卖出信号,成交量十分低迷,股价阴跌不休,显示做多时机尚不成熟。可见,即使KDJ指标处在20以下,也不能贸然做多。