庄家出货的时机和手法

牛市中股价的上涨幅度是很大的,翻倍的股票也是很多的。庄家如何才能够顺利地卖出手中的股票,并且不引起抛售的压力呢？庄家采取高位震荡的出货手法就是一个比较明智的选择。高位震荡出货时,股价并没有真正破位下跌,而是在一个价格区域内上下波动。庄家会选择在股价波动到高位时出货,在低位时将股价重新拉起来。虽然这样做每次卖出的股票并不多,但是时间一长庄家就可以顺利完成出货。

在很多投资者看来,庄家采取震荡出货的手法时,是其绝佳的做短线机会,高抛低吸能赚取丰厚的利润。但是投资者一定要清楚：庄家使股价震荡的目的并不是想让股价最终上涨到另外一个高度,而是为了不断出货。一旦庄家完成出货,高位震荡的股价就会像脱了缰绳的野马,终究都会回落下来的。庄家之所以采取这种震荡出货的手法,主要是为了避免出货完成前股价大幅度下跌。稳住股价上涨时聚集起来的看多人气,是庄家的本意,有看涨的人气就会有接盘的投资者,庄家最终会顺利完成出货的动作。

如图7-8所示,东北制药(000597)经过长时间的上涨后,股价达到了30元／股附近的价位,并开始高位震荡整理的走势,从2009年7月到2009年11月28日近五个月的时间周期当中,价格反复在25元／股附近反复上下震荡。从震荡期间的成交量来看,其始终保持在高位运行,直到股价开始下跌时,成交量才进入萎缩的状态。

股价停止震荡走势的时候时间大概是2009年11月底,当时筹码分布呈现出了高位集中的状态,从顶部到股价震荡平台的底部,筹码分布显现逐渐减小的分布趋势。这样的筹码分布状态是由什么原因引起的呢？其原因就是庄家利用震荡的机会,不断地在震荡拉升的顶部诱导投资者追高,随后庄家在顶部放量出货。筹码由此被转移到了股价不断震荡的顶部区域。

庄家经过换手之后,自己的筹码已经所剩无几。高位聚集的筹码几乎全部属于追涨的散户投资者,投资者在股价不能够继续上涨后逐渐认识到了追涨的错误性,开始大量卖出手中的股票,股价由此逐渐下跌。之所以下跌过程中成交量没有被有效放大,是因为进行交易的投资者当中已经没有了庄家的身影。而散户的资金量小,并且不易形成集体性的抛售,所以股价下跌途中成交量呈现出萎缩的状态。股价在抛售压力的作用下迅速开始下跌。

如图7-9所示,泸州老窖(000568)在庄家拉升之前,筹码呈现出了单峰密集分布的状态。