成交量分析庄家坐庄过程

在实战中,成交量与股价之间的关系变化是投资者判断一只股票走势的重要信号。庄家出货的时候成交量与价格的关系经常具有以下的一些特点。

(1)当一只股票上涨到一定的高位,成交量却萎缩得很小,市场还传言该股有重大的利好题材时,大家一定要小心,这很有可能是庄家在放出风,自己想脱身。在K线上反映为放大量造成假突破,随后连续放量下跌。

(2)当一只股票在高位连续几天放天量,但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时候,表明庄家正在拉高出货。在K线上的形态是连续的十字星,成交量连续放大量的情况（图5-18）。

(3) 一只股票在高位出现连续震荡,而不论上涨下跌成交量始终很大的时候,表明庄家正在利用震荡行情出货。K线形态为阴阳交错,并且很多K线带有很长的上下影线。实践证明,高位放量除了是庄家对倒之外,别的可能性很小,因为其他机构都不会在高位介入某只有庄的股。只要在高位放量不涨,其后股价又缓慢下跌,可以肯定是庄家在出货。

(4) 一只股票在高位突然调头向下,而且成交量一天比一天放大,股价也在疯狂下挫的时候,该股可能有突发性的利空出现,庄家急于出货逃命。K线形态上是价跌量增,支撑位不起任何作用。

事实上,在正常情况下,许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的,这种出货手法较隐蔽,不易引发跟风出货的现象,对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似,很难区别,稍有不慎就会出现失误。区分两者的关键在于,如股票的股价前期有过较大拉抬,且下跌时无明显阻力时,一般可认定为出货。反之,则可判断为震荡。

总之,投资者应该记住一点,股价在高位时如果出现价升量减、价跌量增的背离现象,应该将手中股票抛出,防止股价下跌给自己造成损失。