庄家持仓成本与拉升目标

在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%,最好为小于30%）的个股,通常为庄家吸货。此间换手率越大,庄家吸筹越充分,投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

一般情况下,假设股价在上涨时,庄家所占的成交量比率大约是30%,而在股价下跌时,庄家所占成交量的比率大约是20%。股价上涨时放量,下跌时缩量,假设放量：缩量=3：l,可以得出一个推论：假设前提为上涨时换手率为300%,则下跌时的换手率应是100%,这段时间总换手率为400%,依此可得出庄家在这段时间内的持仓量为70%（300%×30%－ 100%×20%）,即庄家在换手率达到400%时,其持仓量能达到70%,也就是每换手100%时,其持仓量为17.5% (70%/400%×l00%)。

此计算方法的实战意义是庄家资金以超越大盘换手率的买人量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入,一般适用于长期下跌的冷门股。因此,庄家一旦对冷门股持续吸纳,投资者就能相对容易地测算出庄家手中的持仓量。所取时间一般以60~120个交易日为宜,因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。

3．从分时走势和单笔成交来判断

若分时走势极不连贯、单笔成交量小,通常庄家持仓量较大、筹码集中度通常较高。

4．从价量背离来判断

若上升过程中成交量并未放大,保持均衡状态,甚至价量背离的个股,筹码通常已集中在庄家手中（图7-1）。

判断庄家持仓量时,周线图的参考意义最大,参看个股的周K线图,周均线参数可设定为5、10、20,当周K线图的均线系统呈多头排列时,就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时,个股的成交量才会在低位持续放大,这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求,使股价逐步上升,才使周K线的均线系统呈多头排列,投资者也就可初步认定找到了庄家。

投资者进行实战分析的时候,总是希望可以得知庄家持仓量的大小,这是因为庄家持仓量如果很大,那么股价就很容易展开大幅度的上涨,而如果庄家持仓量较小,股价上涨的延续性就会很弱。庄家持仓的多少将直接影响股价的上涨幅度,也决定着普通投资者的获利幅度,所以,得知庄家持仓量大小是实战分析过程中相当重要的分析工作。