庄股的受伤过程

图9—2：深宝安A（0009）2000/04/14,涨了,主力中高控盘

到了2000年4月14日,该股已经有了较为可观的涨幅,此时可以用下移法测量一下主力的控盘量：下移25%测得庄家的控盘量为流通盘的63%,属于中高程度的控盘。正常状态下,主力如果拥有这个数量的低位筹码,股价最保守的上涨空间也有6个涨停板。

但是发生了意外。　　自2000年4月18日到5月15日,这只股票走得很难看。如果单从K线上看,有点像庄家出逃,但是如果把这一段时间的总换手率累积来看,这期间的总换手率是40%左右。我们曾经谈到,主力能利用的换手率很难超过总换手的三分之一。这样,即便是出逃最多也就逃掉百分之十几。从筹码分布上看,尚有41%的筹码从未被换手过,可以肯定这几乎都是主力筹码。因为该股股价曾上涨过近四个涨停板,在这一上一下之间,绝大多数低位进场的散户已经逃跑,图中筹码分布大双峰形态中,下峰几乎是清一色的主力仓位。所以如果股价进一步的下跌,主力将面临大面积被套。

咱们不妨替主力算一下帐：主力的底仓成本可以确定为4.36元,这是筹码分布图上低位密集峰的峰顶位置。该股流通盘为5.79亿股,主力原先有65%的筹码,估计一路下跌中主力已经出掉了占流通盘12%的筹码,现在主力的仓位应该占流通盘的53%。而这些仓位是近13个亿的资金,一旦主力被套,那么每一个跌停板主力都将蒙受1个亿以上的损失,这绝非是一个小数字。