第四章  价格波动突破—动能的突破

现在试着把这项观念当成是一个过虑器。规则很简单,只要今天的债券收盘价高于5天前的价格,就是买进信号；而当债券价格低于35天前的价格时,则是卖出信号。我们的理由是建立在常识之上：债券价格较高时表示股市看涨；债券价格较低时表示股市看跌。这样作的结果差异很大！平均每笔交易的获利由228美元升高到281美元,而最大平仓亏损金额从13025美元陡降到5250美元。但最棒的是,在原先采用“没有过虑”的交易当中,最惨的时候输掉8150美元,但此处以债券为过滤器之后,最大的损失不过是2075美元而已！更进一步的思考假如你能够提出下面这个问题,那你差不多就可以满师了：如果债券市场已经帮我们确认了股市是处于多头或空头,此时如果我们采用每周交易日的最佳信号从事交易,那么结果将会如何？再一次的结果是事实胜于雄辩：将所有的资料组合起来,我们赢得短线交易的机会会更大。请注意交易笔数是大幅下降,这表示我们暴露在风险中的机会变小,而每笔交易的平均获利却增加了。我们的利润虽然降到76400美元,但每笔平均获利跳升到444美元,最大平仓亏损金额维持在5921美元的水准,但获利的比率则高达90％。我们在这里所做的,是把不符合我们三项条件的交易全都过虑出来。在短期波动中,利用这种过虑后的方式进行交易,可以让你比其他短线交易员更早一、两年享受清闲的生活。而且这有额外的好处：你可以通过使用过滤的方式把交易的需求交给市场做决定。这意味着你无须每天都做交易,自然而然地会迫使你减少交易的次数。积极的交易员往往是输家,挑选时机进场投机的人更有机会成为赢家,因为我们把筹码放在对我们有利的地方,这才算是智慧的投机。