第十章 特殊的短线交易状况

历史会重演,只是不会百分之百相同。现在我们可以设计一份检查表,每个月根据这张检查表来评估、接受或拒绝可能的短线交易机会。你也可以从本书所列的交易机会之外,自己找出其它的交易机会。为了让你体会这样做的目的,我在本章中安排了几种每个月你应该要注意的特殊交易型态。这些交易是以当月特定的日期及假日为为基础。在当月特定的日期进行交易根本不是什么新概念。正如前面提过的,这种概念已经流行了很多年。在此,我要对股价在每月初会上涨的这个市场真理略做补充。这么做的用意是要证明,债券价格同样也会出现如前述的每月上涨状况。现在我们要以这些概念为基础,开始发展一套赢家策略。股价指数的月底交易现在有几种能够让投机者掌握住价格振荡的方法。标准普尔500股价指数是代表股市波动的主要指标,但直到最近,标准普尔小型指数期货合约较低的保证金,才逐渐吸引小型投资人的注意。另一个新的期货商品,则是模仿道琼斯平均指数所设计的道琼斯30指数期货,我预期未来道琼斯30指数将成为期货交易市场的一项重要商品。在此之所以要用标准普尔500指数期货作为讨论基础,理由很简单：因为这个指数期货早在1982年起就开始交易了,所以我们有更多的资料可供使用,至于道琼斯30指数则是从1997年才开始交易。但是不管怎么样,这种策略可以运用到所有的股价指数的交易上,你只需依据保证金、合约规模及目前的波动等情况,来调整你的止损点就可以了。我的测试结果是上溯自1982年起,在每个月的第一个交易日开盘时买进,并在出现第一个让我们有获利的开盘价时卖出,所得出的结果。我设定的止损点只有1500美元,但不会在进场当天使用,而是在进场之后,一直维持这个止损点。其结果是,总共进行了129笔交易,净利73437美元,如果每个月只交易一次的话,一年将净赚7000美元。这套方法的绩效太好了,准确率为85％,平均交易获利良好。（这里指的是净利,利润减去亏损,再除以总交易笔数。）最大平仓亏损金额是在3325美元,不到获利总数的5％。这种方法的效果相当不错。